كل ما تحتاج معرفته عن الفوركس
سوق الصرف الأجنبي، سوق العملات، أو الفوركس هو السوق الذي يتم فيه تداول عملة واحدة مقابل أخرى. إنه واحد من أكبر الأسواق في العالم. بعض المشاركين في هذا السوق يحاولون ببساطة تبادل عملة أجنبية بعملتهم الخاصة، مثل الشركات متعددة الجنسيات التي يجب أن تدفع أجورًا ومصروفات أخرى في بلدان أخرى حيث لا تبيع منتجاتها. ومع ذلك، تتألف جزء كبير من السوق من متداولي صرف العملات الأجنبية الذين يتكهنون بحركات أسعار الصرف، بشكل مشابه للآخرين الذين يتكهنون بحركات أسعار الأسهم. يحاول متداولو صرف العملات الأجنبية الاستفادة من تقلبات أسعار الصرف حتى لو كانت صغيرة.
لا يوجد الكثير أو لا يوجد على الإطلاق “معلومات داخلية” في سوق الصرف الأجنبي. تتسبب التقلبات في أسعار الصرف عادة في تدفقات نقدية فعلية وتوقعات للظروف الاقتصادية العالمية. الأخبار الهامة تُعلن بشكل عام، بحيث يتلقى جميع الأشخاص في العالم نفس الأخبار في نفس الوقت على الأقل نظريًا.
العملات تتداول مقابل بعضها البعض. كل زوج عملات يمثل منتجًا فرديًا ويشار إليه تقليديًا بصيغة XXX/YYYY، حيث يكون YYY هو الرمز الثلاثي الدولي وفقًا للمعيار ISO 4217 للعملة التي تعبر عن سعر وحدة العملة XXX فيها. على سبيل المثال، EUR/USD هو سعر اليورو، المعبر عنه في الدولار الأمريكي، كما في 1 يورو = 1.2045 دولار.
على عكس بورصات الأسهم والعقود الآجلة، تعد تداول العملات الأجنبية حقًا سوقًا بين البنوك، متاحًا للبيع (خارج البورصة)، مما يعني أنه ليس هناك بورصة عالمية واحدة لزوج عملات معين. سوق الفوركس يعمل على مدار 24 ساعة في اليوم على مدار الأسبوع بين الأفراد مع وسطاء الفوركس، والوسطاء مع البنوك، والبنوك مع البنوك. عند انتهاء الجلسة الأوروبية، تبدأ الجلسة الآسيوية أو الجلسة الأمريكية، بحيث يمكن أن تتم عمليات تداول العملات العالمية بشكل مستمر. يمكن للمتداولين الاستجابة للأحداث عندما تحدث، بدلاً من الانتظار لفتح السوق، كما هو الحال في معظم الأسواق الأخرى.
وفقًا لتقرير المصرف الدولي للتسوية الدولية لمدة ثلاث سنوات، كان متوسط حجم التداول الدولي اليومي للعملات الأجنبية في أبريل 2019 حوالي 6.6 تريليون دولار أمريكي.
كما هو الحال في أي سوق، هناك نطاق مالي/أدبي (فرق بين سعر الشراء وسعر البيع). بالنسبة لأزواج العملات الرئيسية، يكون الفرق بين سعر البيع من قبل صانع السوق لعميل تجاري رئيسي (“سعر الطلب” أو “العرض”) وسعر الشراء من نفس الجملة (“عرض الشراء”)، ضئيلًا، وعادة ما يكون 1 أو 2 نقطة. في سعر EUR/USD البالغ 1.4236، ستكون النقطة (pip) في النهاية الرقم “6”. بالتالي، يمكن أن يكون سعر EUR/USD 1.4238/1.4239.
ما هو الفوركس؟
يتساءل العديد عما هو الفوركس في الواقع؟ الآن، الفوركس هو اختصار يُستخدم بشكل شائع للعبارة “صرف العملات الأجنبية”، أي سعر عملة واحدة مقابل عملة أخرى. بالتعريف، جميع أسعار الفوركس تشير إلى العلاقة بين عملتين، وهي زوج عملات.
تُستخدم عبارة “الفوركس” بشكل تبادلي مع مصطلح “FX”. كلاهما يُستخدمان اليوم، وكلاهما يتعلق بنفس الشيء، ألا وهو صرف العملات الأجنبية. يميل المتداولون المحترفون في الولايات المتحدة، في البنوك والوسطاء، إلى استخدام مصطلح “FX”، في حين أن “الفوركس” هو المصطلح الذي اعتمد من لغة بريطانية للسوق التجزئة. كما يُستخدم مصطلح “العملة”، كما في “أنا أتداول بالعملات” أو “حدث شيء في سوق العملات”.
تُشير عبارات “تداول الفوركس” إلى تداول العملات على سوق الصرف الأجنبي. يمكن وصف الفوركس بأنها عملية تتضمن منح قيمة مالية مقابل شيء آخر من قيمة مفترضة متساوية. كلمة “تجارة” تشير إلى الصفقة التي تتضمن استعداد الطرفين لتبادل سلسلة النقود الخاصة بهما بمبلغ مقابل في العملة الثانية. السعر الذي يرغب الطرفان في تبادله هو سعر الصرف.
يُشار إلى سعر عملة مقابل عملة أخرى بأنه “سعر” وليس “ثمن”، على الرغم من أن كلمة “ثمن” مكملة وتُستخدم كثيرًا. سوق الصرف الأجنبي هو السوق الوحيد الذي يُستخدم فيه مصطلح “سعر” بدلاً من مصطلح “ثمن”. السبب وراء هذا الاستخدام ربما يكمن في أن كلمة “سعر” قد تم استخدامها منذ العصور الوسطى كمصطلح للجمارك أو الرسوم الضريبية، حيث يعني تحويل عملة واحدة إلى عملة أخرى تطبيق نسبة أو حصة من عملة واحدة بالنسبة للأخرى. عبارة لاتينية مشتركة هي “برو راتا” أو “برو راتا بارتي”، والتي تعني “بالنسبة”. تأتي كلمة “rate” بالإنجليزية من اللاتينية “rata”.
ما الذي يتم تبادله في تداول الفوركس؟
بما أن الفوركس يشير إلى سلسلتين نقدية، كل منهما له قيمة وجهية خاصة به، يمكن أن يكون تداول الفوركس بسيطًا مثل شراء سلسلة من 165 دولارًا مقابل ما يعادل 100 جنيه في كشك المطار. سعر الصرف هو 1.65 دولار للجنيه الإسترليني البريطاني.
لماذا لا يكون سعر الصرف 0.6061 للدولار؟ هذا هو نفس سعر الصرف، فقط بكلمات أخرى (هو العكس أو 1 مقسومًا على 1.65). الإجابة تكمن في الاتفاقية التاريخية لتحديد سعر العملات الأجنبية بالجنيه الإسترليني، حيث تكلف بالجنيه الإسترليني. كان الجنيه الإسترليني هو العملة المرجعية لقرون حتى بعد الحرب العالمية الثانية، أي أنها العملة المركزية المستخدمة لتقييم وتسعير جميع العملات الأخرى.
بعد الحرب العالمية الثانية، أصبح الدولار الأمريكي العملة المرجعية، وقيمت معظم العملات الأخرى وفقًا لعدد الوحدات من العملة الأجنبية التي يمكن الحصول عليها مقابل دولار واحد.
بشكل عام، أي مال لم يتم إنفاقه من قبل حكومتك المحلية يعتبر “أجنبي”. الطريقة الطبيعية للنظر إلى سوق الصرف الأجنبي هي أن تسأل: “كم عدد وحدات العملة الأجنبية التي يمكنني الحصول عليها مقابل مبلغ ثابت من عملتي المحلية؟” هذه هي الطريقة التي ينظر بها السائح أو المستورد إلى العملة الأجنبية. ولكن منذ أن الدولار هو حالياً العملة المرجعية التي تُقيم بها تقريباً جميع العملات الأخرى، يعد الدولار الوجهة الأولى نيابةً عن العديد من أزواج العملات، على الرغم من أن هذا لا ينطبق على كل الأزواج. الاسم الأول في زوج العملات عادةً ما يكون الاسم الأكثر أهمية، والثاني هو الاسم الثانوي الأكثر أو أقل أهمية.
ووضع اسم أولاً يفترض أن المبلغ الثابت هو تلك العملة وأن المبلغ المتغير سيكون العملة الأخرى. بعبارة أخرى، العملة الأولى هي القاعدة وتطبق نسبة لاستنتاج سعر العملة الثانية. عندما قرر اتحاد النقد الأوروبي كتابة اليورو في تنسيقات اليورو/دولار واليورو/ين الياباني، وما إلى ذلك، كانت قرارًا واعيًا لجعل اليورو هو الأكثر أهمية من بين العملتين في كل زوج.
القاعدة هي أن الاسم الأول المذكور يصبح أقوى عند الأرقام الأعلى وأضعف عند الأرقام الأقل. إذا ارتفع الرقم في الجنيه مثلاً من 1.6000 إلى 1.6500، فهذا يعني أن الجنيه سيصبح أقوى والدولار سيضعف، لأن الاقتباس الكامل في هذا الزوج يجب أن يكون GBP/USD. من الصواب وضع الاقتباس كـ 1.6000 إلى 1.6500 دولار، أي الجنيه كان يكلف ‘1.6000، والآن يكلف ‘1.6500. عادةً ما يطبق الصحفيون الاتفاقية باستبعاد علامة الدولار قبل سعر العرض، على الرغم من أن السماسرة والمحللين يميلون عادةً إلى عدم إدراج رمز العملة.
وهذا ينطبق أيضاً على اليورو (EUR/USD)، حيث يعني رقم أكبر دائمًا أن اليورو أقوى ضد الدولار. يمكن أن نقول أن زوج العملات EUR/USD ارتفع من 1.3200 إلى 1.3900، مما يعني أنه أصبح أكثر تكلفة بالدولار. إذا كنت جديدًا في سوق الفوركس، يمكنك أن تضيف رمز عملة تخيليًا قبل العملة السابقة لتوجيه نفسك. ونتيجة لذلك، يبدو اقتباس السعر الآن على النحو التالي: 1.3200 إلى 1.3900 دولار.
ما هو تداول الفوركس بالضبط؟
إذا عدت إلى كشك في المطار لتبديل عملتك المحلية بعملة أخرى، فهذا ليس تداولاً. أنت عبارة عن مأخذ للسعر. اللافتة على الكشك تخبرك بأي سعر صرف يتم تطبيقه، وأنت تلتزم به. يمكنك قبوله أو تجاوزه.
هذا ليس تداول فوركس. لأن التداول هو عملية التبادل الذهاب والإياب مع الجانب الآخر حتى تكتشف السعر الذي يجعل كل منكما أقل سعادة. قد تكون تقدم عرضًا لشيء يعتقد الشخص الآخر أنه أكثر قيمة منك، أو أنك تقدم شيئًا تقدره أكثر من الأشخاص الآخرين الذين يرغبون في الشراء. عندما يتم التوصل إلى السعر النهائي ويوافق الطرفان عليه، يكون النتيجة عقدًا، سواء عن طريق المصافحة أو عن طريق أوراق رسمية، ينص على تسليم سلة عملاتك إلى الطرف الآخر وأنه سيقدم سلة عملاته إليك في مكان وزمن محددين. عملياً، يكون التبادل الفعلي عادة نقلًا من حساب جاري واحد إلى آخر في البلدين التي تم الإصدار فيها العملة.
ارجع